高息存款正在消失吗 高息存款

　　但是，由于每一家银行自身负债压力、存款定价、客群基础等方面存在具体差异，压降的具体方式各有不同。上述报告也显示，2023年以来，存款仍为银行负债增长的主要驱动因素，但揽储竞争压力仍然较大。qRp灵异岛|www.lingyidao.com

　　最近热播的金融职场电视剧《城中之城》也贡献了银行基层拉存款的现实场景，即为了完成指标，基层客户经理往往会找中介购买存款，这也成为一个公开的潜规则。qRp灵异岛|www.lingyidao.com

　　由于存款利率向下调整是大趋势，所以更多的银行从期限结构、发售额度、利率等多方面进行调整。但为了能更多的揽储，还会积极发行短期限的高息存款。例如，潍坊银行今年4月下旬公告称该行正在发行从1个月到2年期等多种期限的大额存单，起购金额20万至100万元不等。这些短期大额存单等存款产品一经发售，也会很快售罄。qRp灵异岛|www.lingyidao.com

　　存贷利差存在套利空间qRp灵异岛|www.lingyidao.com

　　很长一段时间，在让利实体经济倡导下，贷款利率持续下探，但存款利率刚性，两端存在不对称局面，于是滋生了不少的套利空间。qRp灵异岛|www.lingyidao.com

　　“存贷利差收窄时，易催生资金空转，阻碍政策利率传导，大量流动性供给体现为高息定期存款。”开源证券研报《存款成本高企背后——防资金空转视角的观察》一文总结资金空转或有几种形式，包括：“小行开银承+高息保证金存款+大行贴票”；企业开信用证，银行表内买入福费廷；大企业享受溢价权，对公活期中隐含超自律存款，手工补息；理财绕道保险，存入银行协议存款，趴账活期；此外，还因为债券市场融资利率低，企业可能通过超短融获取资金，再转手买理财。qRp灵异岛|www.lingyidao.com

　　例如，企业在中小银行存入一笔保证金定期存款（比例最高为 100%），并以此在同一家银行开出银票，再去另一家大行将票据贴现，贴现出的资金再存入银行赚取存款收益。由于存款利率高于票据贴现利率，企业赚取存贷价差。再如，手工补息套利，手工补息原本是对业务操作失误的勘误环节，但部分银行通过该方式变相突破存款利率授权上限，以高息揽储留住企业大客户。这些企业通常仅选择国有行和股份行进行现金管理。qRp灵异岛|www.lingyidao.com

　　2024年4月市场利率定价自律机制向成员和机构下发了《关于禁止通过手工补息高息揽储维护存款市场竞争秩序的倡议》，文件指出了部分银行高息揽储的不良现象，即通过手工补息等方式，变相突破存款利率授权上限，承诺并支付高息。qRp灵异岛|www.lingyidao.com

　　市场预计未来调降存款利率或将成为常态，并预测2024年商业银行的存款挂牌利率或仍会继续迎来多轮调降，也不排除自律机制定价上限压降的可能，以进一步压降存款成本、减缓息差缩窄压力。qRp灵异岛|www.lingyidao.com